Erste Risse
Unser Sektorrotationsmodell zeigt deutlich, was an den Märkten vor sich geht:
Der frühere Treiber der extrem bullishen Rally ist jetzt der größte Verlierer: Technologie – genauer gesagt Halbleiter.
Der Markt verbreitert sich – es fließt weiterhin Geld in Aktien, aber in andere Sektoren. Die Marktbreite bildet diese Verschiebung weg von Halbleitern und den Magnificent 7 hin zu anderen Aktien ab, wie in unserer Marktbreiten-Analyse zu sehen ist:
Während der SPY gestern abtauchte, stieg die Zahl der Aktien, die über ihrem täglichen 20er-Durchschnitt notieren. Das deutet darauf hin, dass große Aktien fallen, während viele kleine Aktien steigen.
S&P500-Marktbreite
Das Smart Money akkumuliert in vier zentralen Sektoren: Energie Versorger Gesundheitswesen Immobilien
Diese Sektoren sind allesamt Defensivwerte und senden ein RISK OFF-Signal. Die kommenden Monate sehen in Sachen Gewinne und Performance schwach aus. Die 4-jährige Präsidentschaftssaisonalität unterstreicht dies, denn wir treten in die schwächste Phase bis zu den Midterm-Wahlen im Oktober ein.
Der gestrige Ausverkauf ging mit einem außergewöhnlichen ETF-Flow-Muster einher. Normalerweise dominieren Tech-Zuflüsse um Größenordnungen. Gestern gab es massive Zuflüsse in Gesundheitswesen, Immobilien, Basiskonsumgüter und Energie.
Im Anschluss an diese Zuflüsse entstanden in diesen Sektoren statistisch günstige Trading-Muster:
Unser Aktien-Screener zeigt bullishe Muster in diesen Sektoren an.
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AbbVie ist ein gutes Beispiel:
Nach einer langen Seitwärtskonsolidierung seit 2005 bildete ABBV in den letzten Monaten einen Cup with Handle aus und nahm gestern mit einer massiven grünen Kerze seinen Aufwärtstrend wieder auf. Dieser Breakout folgte auf eine Volumenspitze, die mit einem bestätigten Dark-Pool-Trade am 6. Juni zusammenhing, sowie auf eine Reihe von Tagen mit Zuflüssen in Call-Optionen. Die Quartalszahlen werden am 31. Juli veröffentlicht.
Dies steht im Gegensatz zum allgemeinen Marktausblick, der laut der Markov-Regime-Analyse auf weitere Pullbacks hindeutet.
Bleiben Sie in den kommenden Tagen und Wochen vorsichtig und reduzieren Sie das Risiko. Aktuelle Chancen finden sich vor allem in Einzelaktien und defensiven Sektoren.