Ist Inflation Trumps Lösung?

Die Märkte sind derzeit unruhig und unentschlossen. Unser Smart Money Tracker zeigt, warum: Seit Juni sehen wir abwechselnd Bearish und Bullish Impulses, kombiniert mit abwechselnden Akkumulationen und Distributionen. Hier findet Rotation statt, die einen unruhigen Seitwärtsmarkt erzeugt – ideal, um Geld zu verlieren.

In der Physik neigen Systeme dazu, stark zu schwingen, wenn sie sich einem weniger stabilen Regime nähern. Übertragen auf die Finanzmärkte könnten wir dieses Modell anwenden und einen stabilen Aufwärtstrend definieren, auf den eine stark schwingende Topbildung folgt. Nun, wir wissen noch nicht, ob dies ein Hoch oder nur eine seitwärts gerichtete Konsolidierung ist. Der Smart Money Tracker zeigt jedoch nur dünne Unterstützungs- und Widerstandslinien in der aktuellen Handelsspanne von 730 bis 750 (SPY). Darunter liegt eine massive Lücke, verursacht durch die massive Rally von April bis Juni, die bei sehr dünnem Volumen stattfand. Nein, wir verwenden nicht den Begriff „Marktmanipulation“, um diese Rally zu erklären, wir halten nur fest, was passiert ist … Solide Unterstützung findet sich um die Marke von 680. Könnten wir einen Pullback auf 680 sehen? Derzeit fehlen handfeste Risiken, die eine solche Korrektur auslösen könnten; unsere Risikoanalyse kann im System momentan keine nennenswerten Risiken erkennen. Risiken gibt es jedoch immer: 1. Die Zeitbombe der US-Verschuldung, verursacht durch die ausufernden Ausgaben der Trump-Regierung und eine bevorstehende Refinanzierungswand

Kreditaufnahme der USA

2. Eine Geldpolitik der Fed, die unter dem neuen Vorsitzenden zunehmend intransparent wird
3. Die globalen Auswirkungen der Ein-Mann-Tweet-Show, die neue Kriege im Nahen Osten und mögliche Ölpreisschocks auslöst

4. Der Schattenmarkt für Private Credit, der inzwischen als größer gilt als der regulierte Kreditmarkt.

5. kombiniert mit steigenden Ausfällen bei Autokrediten und Zahlungsrückständen bei Kreditkarten

6. KI- und Rechenzentrumsblase