Sind die Märkte wirklich zufällig? Die verborgene Struktur hinter Marktregimen

Finanzmärkte werden oft als zufällig beschrieben. Millionen von Teilnehmern, unterschiedliche Strategien, Emotionen und unerwartete Informationen machen die nächste Kursbewegung grundsätzlich ungewiss. Doch zufällig bedeutet nicht zwangsläufig unabhängig.

Vor mehr als einem Jahrhundert zeigte der Mathematiker Andrei Markow, dass zufällige Ereignisse von vorherigen Zuständen abhängen und dennoch messbaren statistischen Mustern folgen können. Diese Idee wurde zur Grundlage der Markov-Ketten.

In unserem neuen Video verfolgen wir dieses Konzept von seinen Ursprüngen in der Wahrscheinlichkeitstheorie bis zu den modernen Finanzmärkten. Wir untersuchen Marktgedächtnis, Übergangswahrscheinlichkeiten und Marktregime – und fragen, ob uns die Kenntnis des aktuellen Marktzustands etwas über die Wahrscheinlichkeiten dessen sagen kann, was als Nächstes kommt.

Das Ziel ist nicht, die nächste Bewegung vorherzusagen. Es geht darum zu verstehen, wie sich die Chancen verändern, wenn sich das Marktregime ändert.