Marktanalyse
Grünes Licht für Swing Trades in LONG-Richtung.
Nach dem Akkumulationssignal vom Montag ist der S&P 500 Indicator wieder in den positiven Bereich gewechselt und gibt damit klar grünes Licht für Long-Swing-Trades. Value- und defensive Sektoren führen weiterhin vor reinen Tech-Werten – ein Hinweis darauf, dass Anleger in Richtung Stabilität umschichten, statt dem Momentum hinterherzulaufen. Die Grundstimmung hat sich verbessert, und das Kaufinteresse verbreitert sich über die Mega-Caps hinaus.
Das Ende des Government Shutdown hat die Stimmung zusätzlich gestützt. Da wichtige Wirtschaftsdaten wieder veröffentlicht werden und die Behörden ihre Arbeit aufnehmen, dürften sich die Liquiditätsbedingungen normalisieren und die Unsicherheit abnehmen, die bis Ende Oktober auf den Märkten lastete. Kurzfristig stützt die Wiederöffnung der fiskalischen Kanäle risikoreiche Anlagen – insbesondere Aktien –, auch wenn Anleger auf mögliche Volatilität achten, sobald die verzögerten Berichte in den kommenden Wochen veröffentlicht werden.
Anstehende Makrodaten
| Datum | Uhrzeit (ET) | Ereignis | Erwartung | Signal | Szenario | Wahrscheinlichkeit | Erwartete Bewegung im S&P 500 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 13.11.2025 | 08:30 | Verbraucherpreisindex (CPI) (Okt.) | Leichter Anstieg der Inflation | 🟩 | Bull | 30 % | +1,0 % |
| 🟨 | Neutral | 50 % | ±0,2 % | ||||
| 🟥 | Bear | 20 % | –1,5 % | ||||
| 14.11.2025 | 08:30 | Erzeugerpreisindex (PPI) (Okt.) | Moderater Anstieg | 🟩 | Bull | 25 % | +0,8 % |
| 🟨 | Neutral | 55 % | ±0,3 % | ||||
| 🟥 | Bear | 20 % | –1,2 % | ||||
| 17.11.2025 | 08:30 | Empire State Manufacturing Survey | Leichte Belebung der Industrie | 🟩 | Bull | 35 % | +0,7 % |
| 🟨 | Neutral | 50 % | ±0,2 % | ||||
| 🟥 | Bear | 15 % | –1,0 % | ||||
| 18.11.2025 | 09:15 | Industrieproduktion & Kapazitätsauslastung | Moderater Anstieg | 🟩 | Bull | 30 % | +0,9 % |
| 🟨 | Neutral | 50 % | ±0,3 % | ||||
| 🟥 | Bear | 20 % | –1,3 % | ||||
| 25.11.2025 | 10:00 | Verbrauchervertrauen | Leichte Verbesserung | 🟩 | Bull | 40 % | +1,1 % |
| 🟨 | Neutral | 45 % | ±0,4 % | ||||
| 🟥 | Bear | 15 % | –1,0 % |
🟩 Grün = bullish 🟨 Gelb = neutral 🟥 Rot = bearish
Ausblick Fed
Die Märkte sehen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund zwei Dritteln, dass die Federal Reserve im Dezember die Zinsen um 25 Basispunkte senkt, wobei die Entscheidung stark von den kommenden Inflations- und Wachstumsdaten abhängt. Zwar behält die Fed ihre Lockerungstendenz bei, doch jüngste Äußerungen von Fed-Chef Powell und anderen Notenbankern betonen, dass eine weitere Senkung keineswegs garantiert ist – zieht die Inflation wieder an oder erholt sich die Konjunktur, könnte der Ausschuss eine Pause einlegen.
Im Kern bleibt das Basisszenario eine Zinssenkung im Dezember, die Risiken haben sich jedoch verschoben. Ein höher als erwartet ausfallender CPI oder stärkeres Wachstum könnten den Schritt verhindern, während schwächere Daten die Argumente für eine Lockerung stärken und den bullishen Grundton am Aktienmarkt untermauern würden.