Marktanalyse
!!! Wir haben einen Workaround entwickelt, um fehlende Daten vorübergehend auszublenden !!!
Trotz kräftiger Bewegungen nach oben und unten gilt: Die Volatilität ist gekommen, um zu bleiben. Da der SP500 Indicator tief in der roten Zone steht, rechnen wir mit kräftigen Bärenmarkt-Rallys, die jederzeit abrupt drehen können. Lassen Sie sich von extremen Ausschlägen nach oben nicht täuschen – sie sind das Kennzeichen von Bärenmärkten in der Frühphase.
„Informiertes Geld“ (nicht das sogenannte „Smart Money“) zieht sich weiter aus Big Tech zurück – eine Umschichtung, die bereits Anfang des Jahres begann. Der Oktober könnte daher weitere Wellen von Verkaufsdruck bringen.
Die Gesamtstruktur trägt alle Merkmale eines Bärenmarkts, der sich gerade erst entfaltet.
Ja, neue Allzeithochs sind weiterhin möglich – doch die systemische Schwäche wird immer deutlicher, und für die wirtschaftlichen und politischen Fehltritte des Jahres 2025 wird irgendwann die Rechnung kommen.
Als zusätzliches Warnsignal schießt der Composite Risk Indicator jetzt in die Höhe – und das ist für die Aktienmärkte nie eine gute Nachricht.
Bleiben Sie in diesen schnellen, nachrichtengetriebenen Märkten vorsichtig. Nur diszipliniertes Trading mit konsequentem Risikomanagement führt erfolgreich durch ein solches Umfeld.
Der Handelskonflikt zwischen den USA und China
Das globale Wachstum bleibt fragil. Zwar hat der IWF seine Prognosen diese Woche leicht angehoben, warnte aber, dass neu aufflammende Handelskonflikte das globale BIP-Wachstum um bis zu 1,2 Prozentpunkte drücken könnten (Reuters). Chinas Exporte in die USA fielen im September um 27 % gegenüber dem Vorjahr – ein deutlicher Beleg für das Ausmaß der Abschwächung (AP News).
Unterdessen eskaliert der Handelskonflikt deutlich. Washington bereitet Zölle von 100 % als Vergeltung für Pekings Exportkontrollen bei Seltenen Erden vor (The Guardian). Analysten von Oxford Economics warnen, dass eine vollständige Abkopplung von Chinas Lieferketten – ohne tragfähige Alternativen – einen Schock für die US-Wirtschaft in der Größenordnung von COVID auslösen könnte (Investopedia).
Diese geopolitische Belastung fügt den ohnehin nervösen Märkten eine weitere Risikoebene hinzu. Anleger sollten die Rückkopplung zwischen politischer Unsicherheit, Währungsschwäche und Kapitalabflüssen nicht unterschätzen – eine Mischung, die dem nächsten Abwärtsschub bei Aktien oft vorausgeht.
Ausblick
Das ist kein Umfeld für einen gesunden Bullenmarkt. Das große Geld mag mit Schüben von Optimismus schieben und ziehen, doch die Realität schlägt oft hart zurück. Rechnen Sie damit, dass überschwängliche Rallys weiterhin durch strukturelle Schwäche, politische Risiken und Stimmungsumschwünge gebremst werden. Mit Blick nach vorn hält der Kalender dieser Woche einige marktrelevante Termine bereit, die Sie genau beobachten sollten: China veröffentlicht am 16. Oktober seine BIP-Daten (ggü. Vorquartal & ggü. Vorjahr), was die Volatilität an den globalen Aktienmärkten erneut anfachen könnte. In den USA könnten die anhaltenden Folgen des Government Shutdown und verzögerte Konjunkturdaten die Unsicherheit zusätzlich verstärken. Achten Sie auf überraschende Äußerungen von Notenbanken oder Handelsvertretern – sie könnten die Märkte erneut blitzschnell bewegen.