Die Schulter-Kopf-Schulter-Formation hat sich nun vollständig ausgespielt: Die projizierte Kaufzone um 5930 wurde beim kräftigen Ausverkauf am Freitag kurz getestet. Auslöser des Rückgangs waren die eskalierenden geopolitischen Spannungen nach israelischen Angriffen auf den Iran. Kurz nach Erreichen des erwarteten Ziels erholte sich der S&P500 nach Handelsbeginn wieder über die Marke von 6000 – ein Beleg für die zugrunde liegende Stärke der US-Indizes.
Diese Erholung kann jedoch nicht über das wachsende bearishe Momentum hinwegtäuschen: Der S&P500 Indicator ist auf Rot gesprungen, und der deutliche Wertwechsel von +15 auf -15 markiert einen klaren bearishen Impuls. Bestätigt wird dies zusätzlich durch den VIX, der wieder über 20 gestiegen ist, sowie durch kräftig anziehende Rohölpreise.
Whipsaw-Bedingungen erwartet: Solange der 200-Tage-Durchschnitt auf Tagesbasis intakt bleibt, dürften die Bullen weiterhin „den Dip kaufen“. Das schafft ein äußerst instabiles Umfeld mit heftigen Umkehrbewegungen im Tagesverlauf. Sollte die Unterstützung bei 5930 durchbrochen werden, erscheint ein weiterer Rückgang in den Bereich 5800–5775 wahrscheinlich – dort dürften der 200- und der 100-Tage-Durchschnitt technische Unterstützung bieten.
Obwohl die S&P500 Strategy für Montag ein LONG-Signal generiert hat, spricht das aktuelle Setup dafür, dieses Signal angesichts der erhöhten Volatilität und des bearishen Umfelds besser auszusetzen.